2026 01 27 記憶體晶片短缺將在2026年對電視和消費性電子設備造成最嚴重衝擊
供應緊張迫使電子產品製造商下調產量預測並爭相搶購晶片。
SK海力士生產的高頻寬記憶體。人工智慧硬體對這類組件的需求激增，正大幅推高整個科技供應鏈的價格。 （圖片由SK海力士提供）
鄭廷芳、李勞莉和金在元
2026年1月27日 11:24（日本標準時間）
台北/首爾—根據《日經亞洲》報道，在人工智慧驅動的供應緊張情況下，消費電子產品製造商正爭相確保記憶體晶片的供應，一些製造商下調了2026年的出貨量預測，一些製造商甚至從倉庫中存放的舊設備中拆卸記憶體組件，以支援新產品的發布。
多位業內高階主管表示，這種短缺狀況預計將持續到今年底，甚至可能延續到 2027 年。
據多位業內高管稱，入門級和中端消費電子產品（包括電視、機上盒、家用路由器、經濟型平板電腦、智慧型手機和個人電腦）以及汽車將是受影響最大的領域之一，因為它們需要更長的驗證週期。
《日經亞洲》去年底率先報道，個人電腦和電子產品製造商已派遣員工前往記憶體晶片巨頭SK海力士和三星電子的總部，懇求增加供貨。然而，這些努力大多徒勞無功，因為領先的晶片製造商優先考慮為人工智慧巨頭和財力雄厚的雲端服務供應商提供產能，這些客戶願意為高頻寬記憶體（HBM）和其他先進記憶體產品支付高價，而非對價格更為敏感的消費性電子產品製造商。
HBM 是將多個記憶體晶片堆疊在一起製成的，尤其受到英偉達圖形處理單元等 AI 硬體的青睞，而 AI 伺服器則需要其他類型的記憶體。
一位記憶體晶片製造商的經理告訴《日經亞洲》：「當人工智慧晶片開發商（例如英偉達及其同行）的需求已經比其他所有廠商高出數倍時，領先的記憶體製造商根本沒有精力再去關注那些規模較小的客戶。對於那些在過去幾年終端市場疲軟時大幅降價、削減訂單的客戶來說，情況尤其如此。這是一個殘酷的現實，但記憶活動至關重要。
NAND快閃記憶體控制器晶片的主要開發者群聯電子的執行長PS Pua表示，消費性電子產品製造商的處境可能會變得更加艱難。
「伺服器和人工智慧領域的需求極其強勁，我們預計NAND快閃記憶體價格將在2026年之前繼續大幅上漲，」Pua表示。 「但許多消費性電子產品製造商可能無法承受如此大的價格上漲。電視機將受到嚴重影響，機上盒等產品也將遭受重創。總出貨量肯定會下降。他們中的許多人根本負擔不起這樣的價格。”
根據《日經亞洲》報道，一些PC廠商正計劃在入門級機型中預留額外的記憶體插槽，以便用戶日後根據需要擴展記憶體容量。另一些廠商則警告通路夥伴和採購商，隨著記憶體晶片成本飆升，價格勢必上漲。
多位業內高層告訴《日經亞洲》，製造商們正在嘗試一種富有創意的方法來緩解庫存緊張，那就是從倉庫中閒置的庫存中提取內存芯片，但這只適用於能夠容忍潛在質量問題的二級市場，因為這種方法會損害產品的耐用性。
一位個人電腦供應鏈經理告訴《日經亞洲》：「這種方法主要用於對內存質量或耐用性要求不高的低成本消費電子產品。一些電子產品製造商正在收購公司倉庫中存放的舊庫存設備。他們發現，將內存芯片拆下來並安裝到其他PCB板上，可以實現零部件的再利用，並確保額外的供應。」
全球第五大PC製造商華碩電腦董事長施崇棠表示，為應對記憶體晶片成本飆升，整個PC產業在2026年勢必會提高新產品的價格。他表示，華碩正積極調整產品線，以優化記憶體供應，並推出更符合客戶需求的新機種。
1月19日，一名顧客在上海一家小米專賣店查看小米17系列智慧型手機。 © Getty Images
一家擁有眾多 PC 和智慧型手機製造商客戶的日本零件供應商的高階主管向消費者發出警告。
「如果你想買任何消費品，例如電腦或智慧型手機……那就現在買吧，因為所有商品的價格肯定都會上漲，」他說。 “以一台普通電腦為例，記憶體晶片在物料清單成本中所佔的比例已經從大約15%增加到近40%。”
價格已經開始上漲。 LG電子最新旗艦筆記型電腦LG Gram Pro AI 2026，目前的售價為340萬韓元（約2,300美元），比一年前上漲了超過40%。
根據《日經亞洲》報道，包括中國小米、OPPO 和 vivo 在內的多家智慧型手機供應商已將 2026 年的出貨量預期較 2025 年下調了約 10% 至 15%，原因是內存短缺開始對原本樂觀的復甦預測造成壓力。
一位為小米、OPPO、vivo和榮耀供貨的供應鏈經理告訴《日經亞洲》：“根據以往經驗和供應鏈檢查，我們為主要智慧型手機客戶制定了更為保守的預測。目前，我們不能對今年的出貨量過於樂觀，主要原因是內存短缺。”
另一位為小米、OPPO 和 vivo 零件供應商工作的高層告訴《日經亞洲》，由於記憶體短缺和整體市場情緒低迷，小米內部預測其智慧型手機出貨量今年將下降 5%。
小米拒絕就此事置評。
儘管三星電子本身也是一家主要的記憶體晶片製造商，但這家全球最大的智慧型手機製造商也未能倖免。三星執行長盧泰文本月在拉斯維加斯消費電子展（CES）上告訴記者，不斷上漲的記憶體晶片價格威脅三星的出貨量，他感到壓力巨大。
汽車製造商的處境可能同樣糟糕，甚至更糟。
另一位供應鏈經理表示：“汽車製造商也將遭受損失，因為記憶體晶片製造商不再有時間和能力來滿足較小的訂單和項目，或幫助管理許多必要的驗證測試。”
此次預期下調主要針對中階和入門級機型——智慧型手機製造商一直依靠這些機型來提升銷售量——而不是高階產品線，以及其他通常對價格敏感的小工具。
這些手機以及許多其他消費性電子設備、家用電器和汽車仍然使用舊一代的DRAM，即DDR4和低功耗DDR4（LPDDR4）。
但包括三星、SK海力士和美光在內的主要記憶體製造商一直在逐步停止生產DDR4產品，轉而專注於用於人工智慧、伺服器和高階設備的更先進的晶片。
雙重打擊將價格推高到了瘋狂的水平：據 TrendForce 數據顯示，截至 1 月中旬，16GB DDR4 的平均現貨價格比去年同期上漲了 2352%，而 8GB DDR4 的平均現貨價格上漲了 1873%。
即使是透過長期協議確定的合約價格，去年也上漲了約 60%，預計到 2026 年平均將上漲 100%。
DRAM用於臨時儲存和檢索數據，對系統的整體速度和回應能力起著關鍵作用。 NAND快閃記憶體是另一個關鍵的記憶體類型，對資料儲存至關重要。 NAND快閃記憶體的價格在2025年中期之前一直保持低迷，但隨著人工智慧推理（即使用訓練好的AI模型執行任務）需求的不斷增長，儲存需求顯著增加，導致供應緊張和價格上漲。根據Omdia的數據，2026年第一季NAND快閃記憶體的整體價格預計將比上年同期上漲約120%，並且這一趨勢將持續到年底。
Omdia首席分析師Claire Wen表示：“由於供應有限，本季度NAND閃存價格大幅上漲，我們不得不多次上調預測。即使NAND閃存製造商努力提高產量，新增產能也受到極大限制。在某些情況下，即使你有錢，也根本買不到產品。消費級固態硬碟（SSD）市場尤其如此。”
溫女士補充說：「現在沒人願意在年初就下調對供應商的訂單預測，因為大家都在努力維持供應。如果現在減少訂單，可能會導致更嚴重的供應短缺。」她表示，各公司需要在年中左右重新評估實際需求。
研究公司Yole Group亞洲區負責人黃嘉瑞表示，今年電子產品製造商要么需要提高價格，要么需要降低產品規格，而記憶體製造商將繼續享受健康的定價。 「我們並不太擔心2026年記憶體的價格，」黃嘉瑞說。 “然而，2027年和2028年的記憶體市場前景將取決於人工智慧需求的表現以及這種需求能否持續。”
TrendForce 分析師 Ellie Wang 表示，通常情況下，儲存組件約佔智慧型手機和筆記型電腦總物料清單的 10% 到 15%，但這一比例現在已經上升到 20% 到 25% 左右，這可能會嚴重擠壓電子產品製造商的利潤。
由於記憶體和其他關鍵零件供應緊張，多家研究機構下調了2026年智慧型手機和個人電腦出貨量的預測。 IDC預測，在更悲觀的情況下，智慧型手機市場可能萎縮超過5%，而個人電腦市場可能萎縮近9%。
鑑於市場混亂，據兩位直接了解此事的消息人士透露，三大內存晶片製造商——美國的美光科技、SK海力士和三星——都對客戶實施了更嚴格的盡職調查，以防止他們故意囤積庫存。
「這三家公司變得更加嚴格，詢問我們將向誰供貨、供貨量是多少，以及客戶的需求是否真實……因為在這樣的時期，有些人會超額預訂或囤積超出實際需要的數量，這會在以後擾亂市場，」一位為英偉達和AMD提供顯卡和服務器的供應商的高管表示服務器。
儘管面臨一些額外的挑戰，但領先的記憶體製造商們的業績仍然十分亮眼。 SK海力士2025年7月至9月季度的淨利潤率躍升至52%，高於去年同期的33%；美光科技截至11月的季度淨利潤率也從去年同期的23%上升至40%。三星表示，其第四季營業利潤較上年同期成長了兩倍，公司將向半導體部門的員工發放相當於其年薪47%的獎金，以表彰其強勁的業績表現。
就連規模較小的南亞科技也從中受益，2025 年第四季淨利率為 36.8%，而上年同期則出現淨虧損。
「這是我們以前從未真正見過的超級週期……我們過去都見過內存週期。但這與我們以前見過的任何事情都非常不同，」全球最大的筆記型電腦代工製造商仁寶電子總裁安東尼·彼得·博納德羅說道。
Bonadero 表示，目前業界預計 2025 年底的情況會更加類似，即價格波動和供應受限，因為三大記憶體製造商優先發展 HBM 而不是技術含量較低的記憶體產品。
他表示：“這種趨勢很可能會至少持續到2027年，這將對整個行業產生重大影響。人們會傾向於更長時間地保留他們現有的產品。”